随着AI算力需求的激增，数据中心的用电量持续攀升，功率半导体行业正迎来新的增长空间。在2026年湾区半导体产业生态博览会（简称“湾芯展”）上，多家功率半导体企业透露，AI数据中心的建设正推动其产品线向更高电压等级和更高能效方向发展。
从汽车电子到AI数据中心，功率半导体业务结构生变
功率半导体主要用于控制和转换电能，包括交流电与直流电之间的转换、电压调节，以及过流、过压保护等。当前，碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）等新型材料正在成为市场热点。
以爱仕特半导体为例，公司过去主要将碳化硅器件用于新能源汽车电驱、车载充电机、充电桩、光伏储能等场景。然而，随着AI数据中心的发展，其应用场景正在向更高电压等级和更复杂配电系统延伸。
“原来我们认为说碳化硅芯片的主要的市场是在新能源汽车，现在看到其实随着AI数据中心的发展，接下来可能更大的一个市场是在AI数据中心。”爱仕特半导体品牌总监姚培俊表示。
这种业务结构的变化已经反映在企业营收数据上。据上海鼎泰匠芯科技有限公司总经理黄文康透露，2024年和2025年，公司营收中约70%至80%来自车规产品。到2026年，车规业务占比将下降至约70%，主要原因是来自AI数据中心业务的增加。
“AIDC相关业务的利润空间可能高于汽车电子，这也是企业加大布局的重要原因。”黄文康补充道。
AI服务器功耗攀升，推动功率半导体升级
AI服务器的功耗和功率密度正在同步上升。以英伟达H100 SXM单卡为例，最大功耗约为700 W。而GB200和GB300 NVL72机架的设计功率分别达到约120 kW和135 kW。
“这给数据中心带来两个问题：一是需要更多电，二是要把电更高效、稳定地送到GPU。”一位行业观察人士指出，“GPU负责计算，功率半导体则负责把电转换成GPU能够使用的电。”
为满足更高功率密度的供电需求，数据中心正在向800 V直流供电演进。此外，固态变压器（SST）等新技术也被引入，以提升电能转换效率。
“SST可以把电网侧的中压电力，例如13.8 kV，转换成服务器使用的800 V直流电；碳化硅器件则可以降低电能转换过程中的损耗。”方正微相关负责人表示，“因此，SST、800 V高压直流和碳化硅等技术受到关注。”
市场空间扩大，功率半导体价值量提升
华泰睿思在研报中指出，AI电源侧功率半导体的潜在市场规模（TAM）将从2025年的6.4亿美元增长至2030年的48.5亿美元，2026年至2030年年复合增长率为47%。
“不仅市场总量在扩大，单个数据中心对功率半导体的价值量也将有所增加。”华泰睿思分析称，“平均每新增1 GW数据中心电力容量，对应的功率半导体价值量将从2025年的2897万美元提升至2030年的4190万美元。”
这意味着，AI带来的机会不仅来自数据中心数量增加，也来自单个数据中心电源系统的功率密度和功率半导体使用量提升。
汽车电子仍是基本盘，AI业务成新增量
尽管AI正在成为功率半导体企业重点布局的新增量，但汽车电子仍然是已经实现产品化和规模交付的基本盘。
“例如，方正微发布了面向新能源汽车的SiC DIP32功率模块，主要适配车载OBC、悬架电控和车载DC-DC等场景。”一位业内人士表示，“长飞先进也推出了高性能SiC MOSFET系列，用于新能源汽车主驱市场。”
然而，随着AI数据中心的建设加速，功率半导体企业正逐步将业务重心向这一新兴领域倾斜。据爱仕特半导体透露，其SST相关方案仍处于概念和研发阶段，但部分400 V架构已经开始应用。
“公司已与超聚变等企业展开合作，相关客户正在导入方正微的碳化硅方案，不过最终能否形成规模采购，还要等客户产品实现量产。”方正微相关负责人表示。
未来需关注的关键指标
从当前市场动态看，AIDC相关功率半导体的市场规模和增长速度是核心观察点。未来需要重点关注以下几个指标：
- 2026年AIDC相关功率半导体市场规模数据，以及其与实际部署的功率半导体器件数量是否匹配。
- 爱仕特半导体在AI服务器用固态变压器领域的研发投入占比和专利数量。
- 鼎泰匠芯2026年AIDC业务营收占比提升至多少，其自由现金流是否因AI业务扩张而出现结构性变化。
这些指标将有助于判断AI对功率半导体行业的实际拉动效应。
- 据2026湾区半导体产业生态博览会现场报道
- 华泰睿思研报
- 爱仕特半导体品牌总监姚培俊采访
- 上海鼎泰匠芯科技总经理黄文康采访
- 方正微相关负责人采访
